Brezilya ormanlarında tamamen yetişkin bir siyah adam olarak doğan Macunaíma daha sonra sihirli biçimde beyaz bir adama dönüşür ve São Paulo kentine macera dolu bir yolculuğa çıkar. Oraya vardığında kendini moda sahibi bir tip olarak görür, devrimci Ci’ye âşık olur; Ci, yanlışlıkla bir bombalamanın ölümüne yol açar. Zalim bir sanayiciyi soyar ve köyüne dönerek elde ettiği bilgi ve malzeme pek işe yaramaz hâle gelir.